Puntos clave:
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Los traders minoristas mantienen el 94% de las posiciones largas en Ether, a menudo un indicador contrario.
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La financiación de ETH en Binance se mantiene saludable, con un apalancamiento moderado y no eufórico.
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BitMine continúa acumulando, con más de 300.000 ETH añadidos a la reserva esta semana.
Ether (ETH) continúa cotizando por debajo del umbral crucial de 4.000 dólares, luchando por establecer un impulso direccional alcista tras la caída repentina del pasado viernes. La altcoin se consolidó entre sus medias móviles exponenciales (EMAs) de 50, 100 y 200 días, una zona técnica que destacó el tira y afloja continuo entre las tendencias del mercado a corto y largo plazo.
Las posiciones largas minoristas de ETH dominan el mercado de futuros, pero tienen una perspectiva contraria
A pesar de la configuración técnica mixta, los traders minoristas parecían estar apostando agresivamente por un mayor aumento. Datos del recurso de trading Hyblock Capital destacaron que el porcentaje de posiciones largas de las Cuentas Minoristas Reales (TRAs) de Ether ha alcanzado el percentil 90, uno de los niveles más altos entre los principales criptoactivos. Hyblock indicó,
“El porcentaje de posiciones largas de Cuentas Minoristas Reales está aumentando en varias monedas, registrando lecturas de percentil del 94% para Bitcoin, 90% para Ether y 86% para Solana”.
Sorprendentemente, la firma añadió que el posicionamiento largo minorista está inversamente correlacionado con el precio, con un -0,86 para ETH, lo que implica que a medida que las posiciones largas minoristas alcanzan máximos extremos, la probabilidad de un retroceso aumenta.
El percentil 90 para las posiciones largas de ETH sugirió que el sentimiento minorista está fuertemente inclinado hacia el optimismo (es decir, esperando que los precios suban). Históricamente, el posicionamiento minorista extremo, especialmente cuando alcanza un territorio atípico (por ejemplo, el percentil 90), puede actuar como un indicador contrario.
Esto se debe a que puede indicar un hacinamiento en las posiciones largas, lo que podría conducir a un retroceso si los traders minoristas comienzan a tomar ganancias o son liquidados.
Hablando sobre el mercado de derivados, la analista de criptomonedas, Pelin Ay, ofreció una visión más matizada de la estructura del mercado, señalando que las tasas de financiación se mantienen positivas pero contenidas, lo que indica un mercado dominado por posiciones largas, pero aún no eufórico.
Ay explicó que los niveles de financiación actuales entre 0,01% y 0,03% indicaban una tendencia alcista saludable de fase intermedia, muy por debajo de los niveles de fase alcista sobrecalentados del 0,1% al 0,2% vistos en 2021. La analista añadió que un apalancamiento moderado y una mejora en la demanda al contado podrían sentar las bases para un repunte renovado hacia los 4.500–5.000 dólares, mientras que cualquier aumento repentino en la financiación por encima del 0,05% podría señalar posiciones largas abarrotadas y desencadenar retrocesos a corto plazo.
Tesorerías institucionales compran la caída de Ether
Los mayores holders de ETH también están aprovechando el reciente retroceso. Datos mostraron que BitMine Immersion Technologies, presidida por Tom Lee, acumuló 104.336 ETH valorados en alrededor de 417 millones de dólares el jueves.
Esto se sumó a la adquisición anterior de BitMine de más de 202.000 ETH el domingo, con el valor de mercado actual de su reserva de ETH alcanzando los 9.300 millones de dólares. A pesar de la reciente volatilidad, Lee ha reiterado su objetivo de fin de año de 10.000 dólares por ETH, respaldado por la creciente demanda institucional y del mercado spot.
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Toda inversión y operación comercial conlleva riesgos, por lo que los lectores deben realizar su propia investigación antes de tomar una decisión.
